又有银行倒闭了，人心惶惶；你的存款有保障吗？

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小伙伴们，你们有没有想过：有一天，你在银行里的存款储蓄取不出来？

这不，美国的硅谷银行客户就遇到“取不出来”的事件！最后，硅谷银行还倒闭了！...

到底什么原因，使得银行还会倒闭？答案就是：“挤兑”！

“挤兑”简单来说就是，大量储户一股脑地拥挤到银行，把存款取回的现象。

咱们就先别说“挤兑”了，举个简单例子：

小伙伴们一定有这种经历：要去柜面取个十万八万时，银行职员就会紧张了，甚至会说“今天取不了这么多哦”、“你去对面那家银行取，一样的”，就算让你取了，也像审讯犯人一样，会问一大堆的问题。

一个人取出大额存款可能不碍事儿，可一旦发生“挤兑”：成百上千的客户都要把存款取出来，对银行来说，那可是要命的事！

但可能也有人会说，哎呀，取回就取回啦！我存的钱难道还不让我取啊？

事情可远没那么简单！你知道为什么金融从业人员会如此担心银行出现挤兑的情况吗？

因为，这玩意儿会传染啊！

近日，美国的硅谷银行遭遇流动性风波，引发了挤兑风险，最终轰然倒闭！

在美国硅谷银行倒闭后，另一家总资产规模达1104亿美元的签名银行（Signature Bank）步其后尘，被纽约州金融监管机构关闭！

这不禁让人想起2008年金融危机的那一幕。

今天，我们就来详细聊一聊，硅谷银行到底是如何倒闭的。

硅谷银行，可真的不是一个小角色，已有40年历史，资产管理规模也达到2000亿美元以上，位列美国银行业第16位。

但是为什么这么一家实力雄厚的银行，会出现危机呢？这就要从银行的业务模式谈起了。

我们都知道，银行主要是靠息差赚钱的。

储户把钱存银行里，赚点微薄的利息，而银行则把低成本吸纳进来的这部分钱，拿去放贷或者投放到收益较高的产品，比如购买债券等等，也就是“吃存贷差”，左手吸纳存款，右手借贷和投资。

硅谷银行呢，就是这么一家传统银行，它的赚钱模式也大致相同。

当时，美联储实施宽松的货币政策，也就是低利率政策，利率大概在0.25%左右，存款期限也不长。

这样的低成本存款，对银行来说自然是越多越好。而硅谷银行的客户经理也没闲着，也非常给力，于是给银行吸收了大量存款。

那硅谷银行也要赚利息差啊，收来的存款总得有地方去。

于是，它除了给创业公司发一些长期限的贷款外，还买了大量的长久期持有至到期债券。像是美国国债和MBS这些都是相当安全的资产了，而且利息比较高，但缺点是期限比较长，一般都按10年起计。

可见，储户进来的钱是短钱，甚至随时准备要取走的，而银行买入的却是期限很长的债券。

银行心里的想法就是：虽然回款时间很长，但反正，储户应该不会一起来取钱，只要现金流不出现问题，就啥事没有。

但，过于严重的“短债长投”的期限错配，就给硅谷银行埋了一颗引爆就倒闭的雷。

顺风顺水了几年之后，没想到：美联储加息了。

由于前期“放水”太狠，美国物价飙升，美联储为了抵御通货膨胀，开始不断大幅度加息。

此时，美国经济出现了衰退，硅谷银行发放的贷款遇到了问题！

简单来说就是：发放的贷款，很难要得回来。

不仅如此，储户公司融资变得越来越难，没有新融资，就得从硅谷银行拿回存款，用来发工资和付房租，直接导致了银行存款大量流失。

并且，由于美联储的加息，不少储户还会把存款拿去买高息债券，进一步加大了银行的支出压力，无疑是雪上加霜。

毕竟，银行利率与债券利率是相互竞争关系，加息意味着银行利率上升，为了吸引投资者投资，债券利率也会跟着上升，自然，会有部分储户会把存款转移到新的高息债券上。

现在麻烦来了。前面提到硅谷银行的存贷是期限错配的，平时还够应付，现在一下子要的钱太多，拿不出现金，就只能抛售自己手里的债券来补充资金，不然，资金链，就要断裂啦！

并且，联储一加息，也直接就导致了硅谷银行之前投资的债券票面价格的折损，简单来说，加息导致国债价格持续下跌！

打个比方，原来发个100美元的债券，利率5%，持有到期你能拿到本息105美元。现在由于美联储加息，市场上银行的利息都有8%，那你手里的债券要么就捂着不卖，起码只是算做浮亏，到期了还有大概率能涨回来，要么就只能折价卖，当价格折到起码和银行利率持平的时候，才有人愿意接手。（105-96.6）/105=8%，也就是说你原来100块钱买的债券，现在要96.6块钱卖，每一刀下去都是血淋淋。

但储户要取款啊，亏本也得卖啊！

亏到什么程度呢，硅谷银行卖了210亿的债券就亏了18亿！消息传出来后，市场也嗅到了风险。

原本银行想的是割肉自救，但储户可不这么想：你这么大个银行，这么亏本的买卖都能做，说明已经不是一般的缺钱了，于是大家开始担心银行要黄，赶着排队去取回自己的存款。

要命的是恐慌这种事是会传染的，一传十十传百，都担心银行要倒闭，这时候可怕的挤兑就开始出现！

后来的事情，我们也都知道了：挤兑发生后，不到48小时，硅谷银行就直接宣布破产了。

所以，实际上，硅谷银行也算是个冤大头，本质上就是被储户挤兑，引发了流动性风险。

不过，比起2008年金融危机好的是，硅谷银行的倒闭，直接原因是流动性不足而不是资产质量差，波及范围也没有那么广，相信不会演变为第二次金融危机。

并且，目前美国监管已经出手，会阻止危机的蔓延，一定程度上遏制恐慌情绪，美联储联手财政部提供一项贷款计划，对硅谷银行提供救助和保护储户。

不过值得注意的是，对于那些买了硅谷银行股票的机构和股民，那些买了硅谷银行融资债券的机构和个人投资者，那些购买了硅谷银行理财产品的机构和个人投资者，都不在赔偿范围内，相信损失最大的，仍是散户。

理由很简单：投资有风险，入市需谨慎。自己做的投资，自己承担全部的风险。

其实这也提醒我们：

在海外进行投融资时，还要注意自己的资产布局，通过资本多元化来分散风险，切记不要把鸡蛋放在同一个篮子里。

注：在香港，存放港元、人民币和其他外币的存款都受保障，每家成员银行每位存款人的存款（包括本金及利息）最高可获得五十万港元的保障。

相信在硅谷银行事件之后，资本多元化或将成为企业和个人降低资本风险的标配。

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